Société Air France lance aujourd´hui une émission obligataire en Euro de 550 Millions de maturité 22 janvier 2014.
Cette émission, qui ne fait pas l´objet d´une notation financière, permet à Air France de diversifier ses sources de financements, de refinancer une partie de sa dette existante et d‘en allonger sa durée de vie moyenne.
L´opération a été extrêmement bien accueillie par les investisseurs.
Le livre d´ordres a été ouvert le lundi 11 septembre à 9h30 et a été clôturé à 12H30. A la fermeture du livre, celui-ci totalisait près d´1,8 Md€ d´ordres, permettant à la transaction d´être finalisée à une marge resserrée de 92 pbs au-dessus du taux midswap.
Les obligations ont été placées auprès d´une base d´investisseurs diversifiée, répartie géographiquement de la façon suivante : France (5049,8%), Grande-Bretagne (23,5%), Allemagne/Autriche (5,1%), reste de l´Europe (14,2%) et reste du monde (7,4%). Parmi les investisseurs, les sociétés de gestion représentent 41,6% du placement, les compagnies d´assurance 27,5% et les portefeuilles de banque 16,6%.
Le succès rencontré par cette transaction atteste de la qualité de la signature d´Air France et signe son retour sur le marché obligataire dont elle était absente depuis 1993.
Société Air Francea retenu Barclays Capital, BNP Paribas, HSBC et Société Générale Corporate & Investment Banking pour diriger cette émission sur le marché obligataire.
Conditions de l’emprunt :
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Montant |
550 M€ |
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Coupon |
4.75% |
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Date de lancement |
11 septembre 2006 |
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Date de règlement |
22 septembre 2006 |
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échéance |
22 janvier 2014 |
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Prix d’émission – reoffer |
99.233% |
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Joint lead Managers |
Barclays Cap., BNPP, HSBC et SGCIB |